如果想收到籌碼面指標清單＋免費工具、平台清單請點這個：https://forms.gle/HWrKPSSsuBiCSUg96 本集把「新手看價、中手看量、老手看籌碼」講清楚，完整示範如何用一手鏈上數據與免費工具，從六個面向讀懂市場結構，套用到比特幣與以太坊，建立可重複的判讀流程。 重點摘要： 大戶與集中度：誰是「巨鯨」，集中與分散代表什麼意義；如何區分前幾大地址中的交易所錢包、合約地址與真正持幣人。 鯨魚動向：觀察增減倉與「新鯨魚」累積，結合轉帳路徑與冷、熱錢包變化，判斷資金傾向。 交易所籌碼：儲備變化與淨流入、淨流出如何解讀；大量流入常意味拋壓增加，持續流出多半是囤幣訊號（需搭配情境）。 持幣結構：長期持有者 LTH 與短期持有者 STH 的比例與變化；Coin Days Destroyed（CDD）反映「老幣活躍度」上升的警訊。 鏈上活躍度：活躍地址數、新增地址數與大額轉帳數，類似「日活、月活」指標，對應網路使用熱度與人氣循環。 衍生品情緒：資金費率、未平倉量（OI）與清算資料讀法；搭配恐慌與貪婪指數的極端區間，做風險反向思考。 00:00:00 開場與主題 00:00:17 本集框架：六大面向與判讀流程 00:02:20 面向一：大戶與集中度 00:02:33 面向二：鯨魚動向（增減倉與新鯨魚） 00:06:20 面向三：交易所籌碼（儲備、淨流入／淨流出） 00:23:45 面向四：持幣結構（LTH／STH） 00:24:05 延伸：Coin Days Destroyed（CDD） 00:36:00 面向五：鏈上活躍度（新增地址、活躍地址） 00:49:47 面向六：衍生品情緒（資金費率） 00:49:49 未平倉量 OI 的解讀 實務提醒： ・觀察集中度時，先剔除交易所與合約地址，避免誤判「假集中」。 ・看到大額鏈上轉移，不等於立刻賣出；需搭配是否進所、資金費率與 OI 的同步變動。 ・指標需放在相同時間區間比對（例如近三十天、近九十天），避免結論失真。 ・本集以一手資料與免費管道為主，盡量降低對二手消息的依賴。 聲明：本節目為個人經驗與教育內容，非投資建議。投資有風險，請自行研究並評估風險承受度。 -- Hosting provided by SoundOn