A narrativa principal começa com a descrição da famosa festa de aniversário de Bilbo e o subsequente início da jornada de Frodo, acompanhado de seus companheiros hobbits em fuga, guiados pelo misterioso Passolargo. Os excertos detalham eventos cruciais, como a intervenção de Tom Bombadil, a fuga de Bri, a chegada segura a Valfenda e o dramático Conselho de Elrond, onde a missão de destruir o Anel é estabelecida. O clímax é encontrado na perigosa travessia das minas de Khazad-Dûm e na estadia da Comitiva em Lothlórien, culminando na luta interna de Boromir e a visão sombria de Frodo em Amon Hen.