ESG-Investments liegen im Trend. Immer mehr Anleger investieren ihr Geld anhand von ökologischen und sozialen Kriterien. Zugleich kann aber die fehlende einheitliche Definition von Nachhaltigkeit und die schwer zu vergleichbaren ESG-Ratings von Analysehäusern zum Problem für Anleger werden.
In unserem Warburg Podcast thematisieren Dr. Christian Jasperneite, Chief Investment Officer von M.M.Warburg & CO, und Professor Dr. Wolfgang Drobetz von der Universität Hamburg kritische Punkte bei ESG-Investments und ihrer Bewertung.
Doch wofür steht ESG? „ESG oder verantwortungsvolles Investieren bzw. nachhaltiges Investieren sind sehr breite Begriffe. Letztendlich geht es darum, Kriterien hinsichtlich Umwelt, sozialen Gesichtspunkten und Governance-Überlegungen (ESG) in die Anlageentscheidungen von Investoren miteinzubeziehen“, erklärt Professor Dr. Drobetz.
Laut des Experten verfolgen Anleger bzw. Investoren demnach zwei Strategien: Zum einen versuchen Anleger im Rahmen des verantwortungsvollen Investierens, Risiken aus diesen drei Bereichen zu minimieren bzw. bestenfalls zu vermeiden. Zum anderen können Investoren aktiv auf ein Unternehmen zugehen und gezielt eine nachhaltige Politik des Managements einfordern. Sie üben Druck aus, um einen positiven Nutzen für die Gesellschaft zu erwirken.
Doch wie erfolgt die Klassifikation von ESG-konformen Unternehmen? Welche Probleme können im Zusammenhang mit sogenannten ESG-Ratings auftreten? Und lässt sich der Unternehmenswert und somit auch der Aktienwert durch gute Taten steigern?
Auf diese und weitere Fragen geben die beiden Experten im Podcast Antworten.
🎥 Auch als Video-Podcast auf YouTube: https://youtu.be/9fliNMCiUNY
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► Website: https://www.mmwarburg.de
0:00 Vorstellung Prof. Dr. Drobetz
1:05 Einführung in das Thema ESG
3:37 Klassifikation von ESG-konformen Unternehmen
6:24 Friedman Doctrine
11:14 gesellschaftliche Verantwortung von Unternehmen
13.15 ESG ein Garant für Unternehmenserfolg?
15:15 „keine gute Fahrt mit guter Tat“.
18:15 Auswirkungen auf die Performance
23:12 Integration von ESG-Informationen ins Asset Management
26:20 Waschmaschinen-Effekt
28:01 Vollintegration von ESG-Kriterien im Asset Management
29:42 Vor- und Nachteile der Portfoliokonstruktion nach ESG-Kriterien
33:50 Relevanz von ESG-Kriterien im Fremdkapitalbereich
36:29 Green Bonds
39:38 Regulatorik
42:36 Ausblick