🎙《衝衝衝的布萊德》EP2｜節目大綱 ⭐ 節目內容摘要 本集分享兩大主題： 記憶體產業週期（DRAM Cycle） 光通訊產業鏈中的光收發器（Transceiver / 光模塊） 📌 大綱重點 🔹 開場與免責聲明 第一集粉絲回饋 處置股圈存流程與券商差異 投資原則：不要 All in、不槓桿、顧好現金流 🔹 主題一：DRAM 的產業週期 DRAM 是大宗物資（commodity） 產業 cycle：PC → 手機 → AI DRAM、NAND、NOR 的區別（本集聚焦 DRAM） 為什麼 DRAM 有週期？（供需、成本、廠商倒閉 → 御三家寡占） 本波 cycle：疫情後谷底 → AI 帶動回升 → 2027–2028 新產能 現貨價漲不動 vs 合約價仍往上 籌碼凌亂：南亞科、華邦電處置風險 投資建議：只能低接，不追高 🔹 主題二：光通訊產業鏈的光收發器（Transceiver / 光模塊） 光通訊分為：被動元件 & 主動元件 光收發模組功能：光訊號 ↔ 電訊號轉換 全球市場變化：大陸廠商崛起 → 去中化趨勢 台股產業鏈重點公司： 聯亞光：磷化銦雷射磊晶 華星光、光環：後段製程、被動元件 聯鈞光電：雷射二極體 COS 封裝 源傑科技（聯鈞子公司）：400G / 800G 高階模組 IFRS 認列差異：源傑與潔敏-KY 營收 100% 併入、獲利按持股比例 🔹 結尾 再次提醒投資心法 下集預告： 老闆交辦的新研究 iPhone 摺疊機預估 -- Hosting provided by SoundOn