🎧 本集必聽｜第三集 AI 真的有泡沫嗎？美股大跌，其實沒那麼簡單。 市場擔心龐大的 AI 資本支出無法回收， Oracle、Broadcom 股價重挫， 讓投資人開始懷疑：AI 是否已經過熱？ 本集節目直接給出結論—— 👉 至少到 2027 年之前，AI 出現全面泡沫的機率不高。 先進製程產能與電力需求， 正限制 AI 的擴張速度。 近期的下跌，更像是漲多後的修正， 再加上年底基金結帳， 市場震盪本來就無法避免。 下半段，焦點轉向 Apple 與折疊 iPhone。 當市場把目光放在 Google 的 AI 投資時， 是否忽略了一個 👉 擁有龐大現金流、卻尚未全面出手的角色？ 折疊 iPhone 傳聞多年， 如今終於有機會正式登場。 誰會是供應鏈中的關鍵受益者？ 本集帶你一次聽懂折疊機背後的產業邏輯。 👉 下一集，我們再來講講免錢的最貴，粉絲們要怎麼去解讀外資分析師們的報告。 -- Hosting provided by SoundOn

🎙《衝衝衝的布萊德》EP2｜節目大綱 ⭐ 節目內容摘要 本集分享兩大主題： 記憶體產業週期（DRAM Cycle） 光通訊產業鏈中的光收發器（Transceiver / 光模塊） 📌 大綱重點 🔹 開場與免責聲明 第一集粉絲回饋 處置股圈存流程與券商差異 投資原則：不要 All in、不槓桿、顧好現金流 🔹 主題一：DRAM 的產業週期 DRAM 是大宗物資（commodity） 產業 cycle：PC → 手機 → AI DRAM、NAND、NOR 的區別（本集聚焦 DRAM） 為什麼 DRAM 有週期？（供需、成本、廠商倒閉 → 御三家寡占） 本波 cycle：疫情後谷底 → AI 帶動回升 → 2027–2028 新產能 現貨價漲不動 vs 合約價仍往上 籌碼凌亂：南亞科、華邦電處置風險 投資建議：只能低接，不追高 🔹 主題二：光通訊產業鏈的光收發器（Transceiver / 光模塊） 光通訊分為：被動元件 & 主動元件 光收發模組功能：光訊號 ↔ 電訊號轉換 全球市場變化：大陸廠商崛起 → 去中化趨勢 台股產業鏈重點公司： 聯亞光：磷化銦雷射磊晶 華星光、光環：後段製程、被動元件 聯鈞光電：雷射二極體 COS 封裝 源傑科技（聯鈞子公司）：400G / 800G 高階模組 IFRS 認列差異：源傑與潔敏-KY 營收 100% 併入、獲利按持股比例 🔹 結尾 再次提醒投資心法 下集預告： 老闆交辦的新研究 iPhone 摺疊機預估 -- Hosting provided by SoundOn

[開場與節目介紹] [科技業的快速變化（免責聲明）] [暖身閒聊：捷運人生與香水哲學] [主題一：Google TPU 與 NVIDIA GPU 的比較誤區] [主題二：Google 訓練模型真的沒有用 NVIDIA GPU 嗎？] [主題三：小書僮的重點研究 BBU（備用電池模組）] 1. 低壓 BBU（48V / 50V） 2. 高壓 BBU（HVDC：±400V / +800V） ** 高壓 BBU 爆發時間點預估** [主題四：小資族值得關注的 BBU 供應商] [結語與下集預告] -- Hosting provided by SoundOn