Juliana Machado, especialista em fundos da Exame Research, recebe neste episódio o sócio e fundador da Trígono Capital, Werner Roger, para uma conversa sobre small caps, as companhias de menor capitalização de mercado da bolsa de valores. Com menor liquidez, menos negócios diários e menor valor de mercado, a leitura comum para esse grupo de empresas é de que elas são mais voláteis e difíceis de investir. O quanto disso é verdade? E quais oportunidades elas oferecem para o investidor? Qual o cenário para as "pequenas notáveis" da bolsa neste ano, com as inúmeras incertezas no horizonte? Ainda no bate-papo, Roger apresenta o processo de investimento da Trígono, gestora especializada no tema, além de abordar a visão para o futuro da casa e da própria gestão nesse segmento de mercado.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) levanta os 10 riscos globais e locais que têm potencial para impactar a economia e os mercados ao longo de 2021, aproveitando dois itens levantados pela parceira com a Gavekal Research - uma das melhores casas de análises de análise macroeconômica independente do mundo.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) faz a atualização do cenário da economia e dos mercados globais e locais, tratando dos impactos da eleição do senado americano, da forte expectativa da disseminação das vacinas e também do marasmo da agenda doméstica. Tudo isso à luz dos preços dos ativos e dos consensos de mercado para o ano.

No episódio, a especialista em fundos de investimento Juliana Machado recebe o gestor do Rio Bravo Sistemático, André Blanco, para uma conversa sobre a chegada da inovação à gestão e ao mercado financeiro, o futuro das transformações do mercado, os possíveis reflexos para os investidores (será que o custo sobe?) e também sobre como o fundo quantitativo da casa está atualmente posicionado no mercado.

No último episódio do #FalaGestor de 2020, a especialista em fundos de investimento Juliana Machado recebe Bruno Carvalho, sócio da Galapagos Capital, para falar sobre investimentos fora do Brasil, foco da gestora desde a sua fundação, em 2019. Com estratégias em diversos mercados internacionais, a Galapagos conta sobre quais produtos atualmente oferece para o investidor, os motivos pelos quais preferiu se especializar em mercados fora do Brasil e o que é necessário para que os investidores tenham mais acesso a produtos internacionais. No ano em que a CVM decidiu flexibilizar o investimento em BDRs, os recibos de ações estrangeiras negociados no Brasil, a Galapagos também comenta os riscos de investir fora do país e o que é preciso para fazer uma diversificação internacional inteligente.

O nono episódio do podcast Ação e Reação fala sobre o setor de educação, cujos principais representantes na bolsa brasileira são Yduqs, Cogna, Ânima e Ser Educacional. Victor Aguiar, especialista em ações, e Bruno Lima, analista CNPI, conversam sobre os desafios atuais desse segmento e as perspectivas para o fututro, fazendo também um levantamento das forças, fraquezas, ameaças e oportunidades que rondam as companhias.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) faz uma análise do cenário internacional e doméstico em termos de atividade econômica, mercados e principais pautas já conhecidas na agenda. Além disso, neste último podcast de 2020, avalia as principais expectativas para 2021, sobretudo os principais vetores que podem fazer preço.

Neste episódio, Juliana Machado, especialista em fundos de investimento da Exame Research, recebe Jorge Augusto Saab, sócio da Amazônia Capital. Conhecido pelo nome de guerra Guto Saab, ele explica a estratégia incomum usada pela gestora: o uso de "covered calls", ou seja, a compra de papéis na bolsa de valores associada com a venda de calls (opções de compra). Guto explica, no episódio, os motivos que levaram a gestora a usar esse tipo de abordagem em um dos seus fundos, como funciona a estratégia na prática e por que ela ainda é uma novidade aqui no Brasil.

No oitavo episódio do podcast Ação e Reação, a equipe da Exame Research discute as particularidades do setor de infraestrutura, com destaque para as concessões de rodovias, aeroportos, portos e ferrovias. Victor Aguiar, especialista em ações, e Bruno Lima, analista CNPI, conversam sobre o cenário para empresas como CCR, Ecorodovias e Rumo, falando sobre as forças, fraquezas, ameaças e oportunidades desse segmento.

O que você entende quando lê nos jornais sobre "risco fiscal"? Se a resposta é "nada" ou "mais ou menos", seus problemas acabam aqui e finalmente você vai compreender o que é e por que isso é tão importante quando falamos de investimento. Neste episódio, a especialista em fundos Juliana Machado recebe Luiz Aires (head de RI) e Gabriel Barros (economista-chefe), ambos da RPS Capital, para uma verdadeira aula sobre como são avaliadas as contas do governo, quais métricas são usadas e como resolver os problemas de gastos crônicos que o Brasil enfrenta. O debate tem como base o mais recente relatório produzido por Barros, que se encarregou de estudar maneiras de enxugar o orçamento e mapear todos os perigos para o ambiente de negócios no país, caso não haja esforços nessa frente.

O sétimo episódio do podcast Ação e Reação fala de um dos setores mais afetados pela pandemia de Covid-19: o segmento aéreo e de viagens. Victor Aguiar, especialista em ações, e Bruno Lima, analista CNPI, falam sobre as perspectivas para empresas como Gol, Azul, Embraer e CVC, levantando as forças, fraquezas, ameaças e oportunidades relacionadas a essas companhias.

Neste episódio, Juliana Machado recebe a estrategista da área de crédito da Ibiuna Investimentos, Vivian Lee, para uma conversa sobre a participação das mulheres no mercado financeiro, sobretudo na área de crédito. O que é necessário para aumentar a participação feminina na gestão? E como foi a trajetória da gestora até a Ibiuna, uma das casas mais tradicionais do Brasil? Na conversa, você também aprende de uma vez por todas quando usar e como analisar um fundo de crédito e quais as características mais importantes de se observar antes de aplicar nesses produtos.

O sexto episódio do podcast Ação e Reação fala de utilidades públicas — uma categoria que engloba os setores elétrico e de saneamento básico. Victor Aguiar, especialista em ações, e Bruno Lima, analista CNPI, conversam sobre as particularidades desse segmento e as diferenças entre geradoras, transmissoras e distribuidoras de energia; as forças, fraquezas, oportunidades e ameaças relacionadas às utilities também são discutidas nesse programa.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) faz uma análise do atual estágio das contas externas brasileiras. O programa da semana mostram os principais números de fluxo de recursos estrangeiros que entram na economia, tanto financeiro (em ativos domésticos), quanto na economia real (como a balança comercial). Além disso, comenta os impactos e a relevância para o Real.

Neste episódio, a especialista em fundos da Exame Research, Juliana Machado, recebe o analista de renda fixa e crédito privado do BTG Pactual Digital, Odilon Costa, para um bate-papo sobre a famigerada reserva de emergência. Com o aumento do risco fiscal e a volatilidade elevada nos títulos públicos, para onde levar a reserva? E por que esse fenômeno aconteceu? Tudo sobre o tema você confere agora.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) trata dos números recentes da pandemia nos EUA, na Europa e no Brasil. A aceleração do número de casos começou desde agosto nos principais países do Ocidente, mapeados pelo relatório da Exame Research. Há chance de acontecer no Brasil? Quais os feitos para a economia e o mercado?

O ano de 2020 foi marcado pela ganância, com investidores migrando para a bolsa de olho em ganhos estrondosos, e pelo medo, motivado pela crise e pela perda repentina de dinheiro de muitos estreantes no mercado. Para entender como navegar por essas águas, nada melhor do que ouvir quem se aventurou nela de barco novo, mas com marinheiros experientes: Asset 1, uma das gestoras a começar as atividades neste ano, mas com um time de profissionais egressos da tradicional asset do Itaú BBA. Para este episódio, a especialista em fundos de investimento da Exame Research, Juliana Machado, recebe Marcello Siniscalchi, sócio-fundador e diretor de investimentos da gestora, e Carlos Viana, chefe da área de research e ex-diretor do Banco Central.

Arthur Mota (Economista da Exame Research) trata dos números recentes da volatilidade da moeda brasileira, quais os motivos para essa mudança de preço desde as eleições americanas e o que esperar pela frente dado o nível elevado de incerteza no cenário brasileiro.

Juliana Machado, especialista em fundos de investimentos da Exame Research, recebe o presidente da megagestora americana Franklin Templeton, Marcus Vinícius Gonçalves, para um bate-papo sobre eleições americanas. Afinal, com a eleição do democrata Joe Biden e a recusa do republicano Donald Trump de assumir a derrota no pleito, como ficam os investimentos dos brasileiros? O que o investidor deve fazer a partir do resultado? E quais as expectativas para os ativos internacionais negociados no Brasil -- como BDRs, ETFs, fundos de câmbio e ouro e fundos internacionais? Tudo isso (e mais um pouco) você descobre neste episódio.

O quinto episódio do podcast Ação e Reação trata de um dos setores mais importantes para o Ibovespa. O segmento de commodities engloba gigantes como Petrobras, Vale, Suzano, Gerdau e CSN, entre outras empresas, e possui intensa ligação com a dinâmica dos mercados externos. Victor Aguiar, especialista em ações, e Bruno Lima, analista CNPI, falam sobre as forças, fraquezas, oportunidades e ameaças que rondam tais companhias.