אחרי עשור של עליות מחירים מרשימות, שוק הנדל”ן האמריקאי נכנס לקיפאון מאז 2022: ריביות גבוהות, ירידה בעסקאות, האטה בבנייה—והרבה שאלות מצד משקיעים.
בפרק הזה ביחד עם גיל רושינק אנחנו מפענחים מה באמת קורה בשטח:
האם זו בועה? תיקון? או דווקא תחילתה של הזדמנות?
דיברנו על:
•מצב השוק הנוכחי והשפעת הפד על המשכנתאות
•המחסור בהיצע מול ביקוש קשיח
•שוק השכירות ועליות מחירי ה־rent
•איך מנתחים אזורים, cap rates וחוקי שכירות
•ולאן פנינו – נחיתה רכה? או התעוררות בעקבות הורדת ריבית?
פרק חובה לכל מי שחושב להשקיע בנדל״ן בארה״ב — או מחכה לרגע הנכון להיכנס לשוק
בפרק זה נצלול ביחד עם עדו בלכר אל תמונת המצב של קרנות הנדל״ן: נבחן את המגמות המרכזיות בתשואות, בעלויות המימון ובהשפעת הריבית בסגמנטים השונים.
נמשיך לנתח את אסטרטגיות ההשקעה המרכזיות – בין אקוויטי לחוב – ונבחן באילו זירות גיאוגרפיות וסקטוריאליות ניתן להציף ערך.
בנוסף, נעסוק במודל עסקאות באסטרטגיית GP Stake שריאליטי החלה לאחרונה לפעול בו – דרכו ריאליטי מאתרת, בוחנת ורוכשת מניות בחברות שותף כללי בעולם ומאפשרת למשקיעיה להצטרף להשקעות עם מנהלים איכותיים שנבחרו בקפידה, לצד ה- GP של ריאליטי.
בפרק הנוכחי אנחנו מארחים את רמי דרור ואורי אלדובי לשיחה על התפתחות עולם ההשקעות האלטרנטיביות בישראל.
נשוחח על הדרך שהובילה להקמת קופת הגמל הפרטית הראשונה בישראל, על מודל ה-IRA לשוק המקומי, ועל הקמת הפידרים הראשונים לקרנות בינלאומיות - מהלכים שהנגישו את ההשקעות הפרטיות למוסדיים ופרטיים כשירים.
לבסוף נצלול אל מאחורי הקלעים של פעילות Value Global, זרוע הייעוץ והבנקאות להשקעות שמחברת בין קרנות מובילות בעולם לבין שוק ההון הישראלי.
בפרק זה עם אדם בן דרור שותף-מנהל באלטשולר שחם אלטרנטיב, נבחן לעומק את השינויים והאתגרים המעצבים את שוק ה־Private Equity בשנת 2025 - מהמאקרו־כלכלה ועד אסטרטגיות ההשקעה המתקדמות ביותר.
נדון בין היתר בנושאים הבאים:
•ההשפעה של סביבת המאקרו הנוכחית - ריביות, אינפלציה ונזילות - על פעילות העסקאות בשוק ה־PE
•היעלמות העסקאות הגדולות והזדמנויות חדשות בשוק ה־Secondaries
•השוואה בין אסטרטגיות Buyout ו־Growth Equity, לצד שימוש ב־Co-investments ו־Continuation Funds
•ניהול סיכוני מינוף וביצוע Due Diligence מקצועי בעידן של ריביות גבוהות
בעולם שבו שוקי הנדל״ן עוברים טלטלות – מאינפלציה וריביות ועד טרנדים כמו ESG ו-PropTech – מור זיו מביאה לכם את התמונה המלאה על שוק הנדל״ן הגלובלי מזווית של גוף בינלאומי.
בפודקאסט נסקור תובנות מדו״חות JLL, נשווה בין שווקים מובילים בצפון אמריקה, אירופה ואסיה, נצלול לאתגרים כמו בועת הנדל״ן בסין והמעבר לעבודה מהבית, ונבחן פרמטרים מרכזיים בבחינת השקעות גלובליות: Cap Rates, סיכוני מטבע, יציבות פוליטית ועוד.
לבסוף, נשוחח על הזדמנויות עתידיות – החל מ-Build-to-Rent ועד מהפכת ה-PropTech.
עולם האופציות לעובדים מלא בהזדמנויות אבל גם בהרבה סימני שאלה. הפודקאסט של גידי שלום בנדור עושה סדר ונותן ליזמים, משקיעים ופמילי אופיסס כלים להבין לעומק אחד מכלי התגמול המרכזיים בהייטק.
שוחחנו על מהן אופציות, איך מעריכים את השווי שלהן, מה ההבדלים בין ישראל לארה״ב, ומהם הסיכונים וההזדמנויות בשוק הסקונדרי. נחשוף גם טעויות נפוצות של עובדים – משלב קריאת ההסכם ועד הסיכון להישאר עם חלום “על הנייר”.
זהו פודקאסט פרקטי לכל מי שרוצה להבין באמת את עולם אופציות העובדים.
בפרק מיוחד זה אנחנו בוחנים את ההבדלים, היתרונות והחסרונות בין עולם ההשקעות המוסדיות לבין המשקיעים הפרטיים.
יחד נצלול לעומק הסוגיות המרכזיות:
• מה מבדיל בין תהליך קבלת ההחלטות של מוסדיים לעומת משקיעים פרטיים?
• אילו הזדמנויות ואילו מגבלות עומדות בפני משקיעים פרטיים כיום?
• מהן הפלטפורמות והפתרונות החדשים שמנגישים השקעות אלטרנטיביות גם לפרטיים?
• לאן צועד השוק? אילו מגמות עתידיות צפויות לשנות את כללי המשחק?
פרק חובה לכל מי שמעוניין לשמוע ממנהל השקעות, בעל ניסיון מהמגוונים שיצא לנו להפגש איתו, על הליך קבלת החלטות השקעה.
בעידן שבו משקיעים מחפשים לא רק תשואה אלא גם משמעות, הפרק הזה פותח צוהר לעולם הצומח של מועדוני משקיעים והשקעות אימפקט. במהלך הפרק נצלול לעומק הסוגיות הבוערות שמעצבות את הדרך שבה משקיעים כשירים פועלים כיום:
•מה היתרונות של השקעה דרך מועדון לעומת השקעה פרטנית?
•האם מדובר בטרנד או במגמה ארוכת טווח?
•מהו SRI ולמה הוא קריטי לעולם ההשקעות החדש?
ביחד עם מיכל, ניתן תובנות מהשטח, ודוגמאות חיות - נכיר איך מועדון משקיעים הופך לכוח מוסדי, ניתוח עסקאות פרטיות ועוד.
בפרק זה אנו מארחים את תמיר פרדר ודנים כיצד גופים מוסדיים – קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קופות גמל ועוד – מנהלים הון של מיליארדי שקלים בעולם השקעות מורכב ומשתנה.
נצלול לתוך הדילמות המרכזיות של מקבלי ההחלטות, מבנה תיקי השקעות מוסדיים, שיקולי נזילות, הקצאות לאלטרנטיביים, וניהול סיכונים בתקופות של משבר.
הנושאים המרכזיים:
• ההבדלים המהותיים בין ניהול מוסדי לניהול פרטי
• מתי ואיך מוסדיים נכנסים להשקעות אלטרנטיביות
• בחינת קרנות ונכסים במסגרת מוסדית
• איזון בין נכסים סחירים ופרטיים
• התמודדות עם תנודתיות וניהול משברים
מיועד למנהלי השקעות, פמילי אופיס, יועצים פיננסים, יזמים, ואנשי שוק ההון המעוניינים בהבנה עמוקה של אופן קבלת ההחלטות בגופים הגדולים במשק.
מה קורה כשבנק מחליט לזוז מהר כמו סטארט-אפ?בפרק הזה גיא נבון, מנכ”ל דיסקונט-טק, מסביר איך בונים חדשנות מתוך גוף בנקאי, למה דיסקונט משתף פעולה עם קרנות הון סיכון ומה בנק מחפש ביזמים שמגיעים אליו.דיברנו על:•איך נראית בנקאות בעידן הדיגיטלי•מגמות חמות בזירת הפינטק•מתי בנק מוכן לתת חוב לסטארט-אפ•מהן הטעויות של יזמים בגיוס כסף למיזם שלהםפרק חובה לכל יזם, בנקאי או מי שרוצה להבין לאן הולך עולם הבנקאות והטק.
בפרק מיוחד זה, אנחנו צוללים לעולמות המיסוי של קרנות השקעה פרטיות (Private Investment Funds) עם אחד מהמומחים בתחום – עו”ד ורו”ח אריק איתן מפירמת KPMG.
מהם היבטי המס העיקריים שיש להביא בחשבון בהשקעה כיחיד / חברה / מוסדי פטור.
דנו בדגשים חשובים להשקעה בהיבט המס בקרנות בהתאם למאפייני הקרנות ומאפייני נכסי הבסיס.
אריק משתף בתובנות ממקרים אמיתיים, מסביר על תקנות מיסוי חדשות ומנגיש תחום שנתפס מורכב – בגובה העיניים.
בפרק מיוחד זה אנו מארחים את מאיה נתן, מייסדת ומנכ״לית קשת קרן שיתוף תורמים, לשיחה על גישה חדשנית לפילנתרופיה. מאיה, מומחית מובילה בתחום ההשפעה החברתית, מציגה כלים מתקדמים לתכנון נתינה אסטרטגית המותאמים למשפחות עתירות הון.במרכז השיחה: קרן שיתוף תורמים (Donor Advised Fund) - מנגנון המאפשר לכם לקבל החזר מס מיידי על התרומה, תוך שמירה על גמישות מלאה לבחור מתי ולאיזה מטרות להעביר את הכספים בפועל.מאיה מסבירה כיצד ניתן לשלב בין השפעה חברתית אמיתית לבין ניהול פיננסי חכם, תוך שמירה על חזון משפחתי ארוך טווח.בפרק נדבר על המגמות העולמיות המעצבות את עולם הפילנתרופיה, על השאלות המרכזיות שמשפחות עתירות הון מתמודדות איתן, ועל דרכים מעשיות לחנך את הדור הבא לנתינה משמעותית ומושכלת.
בפרק זה אנו מארחים את יודפת הראל בוכריס, מנהלת קרן ההון סיכון Blumberg Capital, לשיחה אסטרטגית על השקעות טק ובינה מלאכותית, יזמות וצמיחה בעת תקופת מלחמה.
נבחן כיצד מתקבלות החלטות השקעה בקרן גלובלית, אילו מגמות מעצבות את שוק ההון סיכון כיום ומה מאפיין חברות פורצות דרך.
יודפת משתפת בתובנות מקריירה עשירה בשוק הטק, בניתוח מגמות גלובליות ובאתגרים של שילוב נשים בתפקידי מפתח בתעשייה.
פרק חובה לכל מי שמעוניין להבין את מאחורי הקלעים של עולם ההון סיכון.
בפרק מיוחד עם עו”ד רונן וינוגרד, מומחה לסוגיות משפטיות בהשקעות אלטרנטיביות ושוק ההון, אנחנו צוללים לעולם המשפטי שמאחורי קרנות השקעה פרטיות.
מה עומד מאחורי הסכמי השותפות (LPA)? איך מגנים על זכויות המשקיעים? אילו סוגיות משפטיות עלולות לצוץ במהלך חיי הקרן? – ואיך אפשר להיערך אליהן מראש?
פרק חובה לכל מי שפועל בתחום ההשקעות האלטרנטיביות או שוקל להיכנס אליו.
מהו חוב פרטי? למה הוא צובר פופולריות? ואיך בוחנים עסקאות בשוק מורכב ודינמי?
בפרק הזה אנחנו משוחחים עם פנחס טרבלסי על עולם החוב הפרטי מגובה נדל”ן בארה"ב – סוגי הלוואות, פרופיל סיכון-סיכוי, כלים לחיתום ובדיקת נאותות, ניהול סיכונים ולקחים חשובים ממקרי בוחן.
פרק חובה למי שרוצה להבין את הלב של אחת מההשקעות האלטרנטיביות הנפוצות ביותר בתיק ההשקעות המודרני.
בעידן שבו שוק ההון מציג תנודתיות גוברת, המשקיעים מחפשים אלטרנטיבות. בפרק זה אנו מבצעים ניתוח מקיף של ההבדלים בין השקעות מסורתיות בשוק ההון לבין השקעות אלטרנטיביות, תוך התייחסות למרכיבי תשואה, נזילות, אופק השקעה ופרופיל סיכון.
נדון בהתפתחות תחום ההשקעות האלטרנטיביות – כיצד משקיעים מוסדיים ופרטיים מאמצים את התחום, אילו תתי-תחומים צוברים תאוצה ומהם התנאים הנדרשים להשקעה בהם.
בעולם שבו מטבעות דיגיטליים כבר אינם נחלתם הבלעדית של קהילות מצומצמות, משקיעים פרטיים ופמילי אופיס נדרשים לבחון ברצינות את מקומו של שוק הקריפטו כחלק מהקצאת ההון הכוללת.
בפרק זה של Side BuySide אנו מארחים את אילן שטרק, מנכ״ל הוריזון מבית אלטשולר שחם, לשיחה אסטרטגית על השקעות קריפטו – מה השתנה בתפיסת הסיכון, אילו מגמות מוסדיות מתהוות, כיצד ניתן לשלב זאת בהקצאת הנכסים הנוכחית ומהם האתגרים המרכזיים שעומדים בפני המשקיעים.
יחד נבחן את שאלות הליבה: האם הקריפטו הוא טרנד חולף או קטגוריית נכסים לגיטימית? מה מקומה של רגולציה במיסוד התחום? והאם ניהול סיכונים נכון יכול להפוך את הנכסים הדיגיטליים לכלי עבודה רלוונטי עבור פמילי אופיס?
דיסקליימר:
פודקאסט זה נועד למתן מידע בלבד, ואין בשום אופן לראות בו חוות דעת, הצעה, המלצה, ייעוץ או שיווק של נכסים פיננסיים או נכסים אחרים המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
בפודקאסט מיוחד עם פרופ’ דן אריאלי, אחד החוקרים המובילים בעולם בתחום הכלכלה ההתנהגותית, נצלול לעומק הפסיכולוגיה שמניעה את ההשקעות וההחלטות הפיננסיות שלנו.
נבחן כיצד משקיעים מקבלים החלטות – האם הם באמת רציונליים, או שמא הם נופלים שוב ושוב להטיות קוגניטיביות? נשוחח על הון אנושי כמדד לביצועי חברות ונבין מדוע ההצלחה העסקית אינה תלויה רק במספרים, אלא גם באנשים שמאחוריהם.
נדון באפיון לקוחות דרך עדשת הכלכלה ההתנהגותית – איך ניתן להבין את הצרכים והרצונות האמיתיים של משקיעים ולהתאים עבורם אסטרטגיות פיננסיות חכמות יותר?
בפרק הזה, תקבלו תובנות וכלים מעשיים שיסייעו לכם לנווט טוב יותר בעולם ההשקעות ולזהות דפוסים שיכולים לשפר את קבלת ההחלטות שלכם – בין אם אתם מנהלי השקעות, יזמים או פשוט מתעניינים בעולם הפיננסי